股票

1. 思考总结

  • 整个 A 股市场,有一个整体的估值(如上证指数,沪深300等)。当整体环境(国际环境、国内环境、资金量等)向好时,估值将偏乐观。反之,偏悲观。

  • 个股的估值也将随 A 股整体估值而波动。因此,原本正常的估值,在整体大环境转为悲观的情况下,将出现高估、下跌等情况。所以,大盘很重要

  • 市盈率(PE):

    • 基本面良好,增长预期强,一般估值在 10 ~ 20 倍左右。

    • 未来增长预期越强,则估值可越高,但超过 30 倍需慎重考虑。

    • PE 太低,表示市场对未来增长预期不乐观。不一定是好事。比如某些周期股,今年能赚很多钱,明年就未必啦!

    • PE 估值要与同行竞争对手作对比。

    • 有的股票,比如,次新股,属于被炒作的类型。市盈率将不合常理。不参于操作此类型的股票。

  • 年净资产收益率,连续多年大于 15% 为优。

  • 炒股票也是炒人的心态。市场价格说到底还是 来决定的。大家都知道这个事件是炒作,大家都认为会有人会来炒一把,大家都认为自己不是那个跑得慢、亏钱的傻子。于是,大家都来了,价格真涨了

  • A 股既有炒作的资金带着喜欢炒作的人玩,也有稳重的资金根据价值去投资。炒作的资金往往要避开“价投”资金所重仓的股票,否则价投资金趁机获利减持,炒作岂不成了为人抬轿子。所以炒作资金优选垃圾股,只要跟炒作的题材、风口有关即可。越垃圾,里面散户越多,越好控盘和炒作。

  • A 股周四容易跌,是因为如果要在周末把资金取出,必须在周四卖出股票才行。周五卖出股票的钱,下周一方可取出。

  • 股票下跌时,会有融资盘为避风险而大量抛售的情况,甚至会有质押股平仓的情况,从而导致超跌。故 抄底要慎重

  • 分红,总体是利好。因为有填权行情。但如果股票价格泡沫太多,或者市场行情太差,则未必会有填权。

  • 股票当前的价格,并不是公司当前的价值,而是市场认为的公司的未来价值。未来不确定性太多,市场会有偏差,也跟每个人的估值不一致。

2. 买股思路

  • 好股

    • 公司业务集中,劲往一处使,而不是什么行业都做。

    • 管理层在经营管理上踏实稳健。

    • 公司要有核心竞争力,护城河较深,有潜力成为本行业龙头,或者已经成为本行业龙头且有持续增长空间。

    • 公司要有很强的未来增长预期

  • 好价

    • 价格要参考: 当前估值、年营业额、年利润、毛利率、增长空间。根据历史业绩及当前状态,分析其未来的合理估值。在合理、低估时买入。

    • 在几个月内分批次买入,不要一次性全部买入。

    • 没有合适价格,则不操作。空仓也比亏钱好

    • 如果无法在低价区买入,等待,或只买入少量。即使错过上涨也要等。等待时间可以很久,可以超过半年、一年。

    • 价格越高,仓位越轻

    • 在市场都很乐观的时候考虑卖出部分仓位。在市场很绝望时考虑买入部分仓位。

  • 分散投资

    • 适度分散,防止黑天鹅事件。

    • 观察多支合适的股票,某支出现合适的价格时买入。没有合适价格,则不操作。空仓也比亏钱好

  • 控制好仓位

    • 除非有百分百把握,从不满仓。最多到七、八成。

    • 如果剩余资金不够,则在买入的同时卖出部分盈利的股票,维持适当比例的仓位,避免满仓。

    • 不贪婪。总体盈利跑赢 定期存款 即可。此为控制仓位的 基准

  • 关注新闻

    • 多关注国际、国内经济政治新闻,并分析对股市的影响。
最近更新: 6/17/2019, 9:54:24 AM